Industriell organisation och ekonomi AV, Ekonomisk systemanalys, 6 hp
Observera att kurslitteraturen kan ändras/revideras fram till:
• 1 juni för en kurs som startar på höstterminen
• 15 november för en kurs som startar på vårterminen
• 1 april för en kurs som startar på sommaren
Skriv ut eller spara kursplanen som PDF
Du kan enkelt skriva ut en kursplan direkt från webbsidan. Använd kortkommandot ctrl+p (Windows) eller command+p (Mac). I nästa steg väljer du om du vill skriva ut eller spara kursplanen som PDF.
För en nedlagd kurs kan eventuell information om avvecklingsperiod hittas under rubriken "Övergångsregel" i senaste versionen av kursplanen.
Kursplan för:
Industriell organisation och ekonomi AV, Ekonomisk systemanalys, 6 hp
Business Management and Organisation MA, Management science, 6 Credits
Allmänna data om kursen
- Kurskod:IG003A
- Ämne huvudområde:Industriell organisation och ekonomi
- Nivå:Avancerad
- Högskolepoäng:6
- Fördjupning vs. Examen:A1N - Kursen ligger på avancerad nivå och har endast kurs(er) på grundnivå som förkunskapskrav.
- Utbildningsområde:Teknik 100%
- Ansvarig fakultet:Fakulteten för naturvetenskap, teknik och medier
- Ansvarig institution:Institutionen för informationsteknologi och medier
- Fastställd:2011-06-07
- Giltig fr.o.m:2011-07-01
Syfte
Kursen ska ge studenten inblick i de standardmetoder som används vid värdering av finansiella och reala tillgångar samt underlag för den kritik som riktats mot dessa metoder och tankesätt.
Studenten ska utifrån ett systemanalytiskt perspektiv kunna sätta upp och beräkna med adekvat programvara stokastiska optimeringsproblem, veta dess nytta och relation till optionsteorin.
Lärandemål
Efter kursen ska studenten kunna
- Värdera finansiella och reala optioner med utgångspunkt i binomialmodellen
- Reala optioner och skillnaden mot traditionell diskonterad kassaflödesanalys och hur de beräknas med hjälp av dynamisk programmering
- Utifrån ett helhetsperspektiv kunna sätta upp och beräkna stokastiska optimeringsmodeller
- Förstå likheten mellan resultat från stokastisk optimering och optionsteori
Efter kursen ska studenten ha fått orientering om
- Olika marknadshypoteser
- Relationen mellan binomialmodellen och black scholes formel vid optionsvärdering
Innehåll
Kursen innehåller
- Systemanalys i ekonomi, helhetsperspektiv
- Marknadshypoteser
- Capital Asset Pricing Model (CAPM)
- Optioner och terminer, strategier
- Värdering av finansiella optioner med hjälp av binomialmetoden
- Relationen mellan binomialmetoden och black scholes formel för optionsvärdering
- DCF och reala optioner.
- Utvidgning av binomialmodellen för realoptioner och hur dessa löses med dynamisk programmering.
- CBA med hjälp av stokastisk optimering och dess relation till optionsteorin
- Orientering om andra metoder
Behörighet
Industriell organisation och ekonomi GR (A-C), 30 hp, inkluderande Matematisk modellering och Beslutsanalys I samt Matematisk statistik, 6 hp.
Urvalsregler
Urval sker i enlighet med Högskoleförordningen och den lokala antagningsordningen.
Undervisning
Undervisning sker via föreläsningar. Studenterna gör projektuppgifter. Projektuppgifterna kan göras i grupp om två eller ensam.
Examination
6.0 hp, R101: Skriftlig rapport med muntlig presentation
Betyg: A, B, C, D, E, Fx och F. A-E är Godkänt, Fx och F är Underkänt.
Betygskriterier för ämnet finns på www.miun.se/betygskriterier.
Betygsskala
På kursen ges något av betygen A, B, C, D, E, Fx och F. A - E är Godkänt, Fx och F är underkänt.
Litteratur
Referenslitteratur
- Författare/red: Birge, J.R & Louveaux, F
- Titel: Introduction to Stochastic Programming
- Ort: New York
- Upplaga: Senaste
- Förlag: Springer Verlag
- Kommentar: Bra exempel i början av boken rörande hur stokastisk optimering används samt vid CBA och hur man beräknar EVPI och VSS . Kan lånas på MIUNs bibiliotek
- Författare/red: Chan S. Park
- Titel: Contemporary Engineering Economics
- Ort: New Jersey
- Upplaga: Senaste
- Förlag: Pearson
- Kommentar: Traditionell värdering mha. DCF och NPV samt utvidgningar där hänsyn tas till tid, risk och osäkerhet via finansiella och reala optioner.
- Författare/red: Mun, J
- Titel: Real Options Analysis
- Ort: New Jersey
- Upplaga: Senaste
- Förlag: Wiley Finance
- Kommentar: Mer om speciellt reala optioner
- Författare/red: Peters, E.E
- Titel: Fractal market analysis- Applying chaos theory to investment and economics
- Ort: New York
- Upplaga: Senaste
- Förlag: John Wiley & Sons
- Kommentar: Kritiken mot de metoder som gås igenom under kursen har fått sina mesta inspiration från denna bok. Boken kan lånas på MIUNs bibliotek. Här finns även en kort beskrivning av EMH, FMH och CAPM och de antaganden dessa vilar på.
Böckerna nedan är rekommenderad referenslitteratur och det går lika bra att inhämta informationen från annat håll. Utdelat material kan förekomma.
Kolla om litteraturen finns på biblioteket